风证券维持英伟达“买入”评级瓦力棋牌试玩美股最新评级｜天
公司3QFY26业绩符合预期□-▼▷☆，4Q指引稳健▷▷--，数据中心业务2027财年收入增速上修至25%◁▷▪，光互连与ASIC产品增长强劲▼=○□△■。拟收购Celestial AI强化光子互连布局▲▽■•，驱动长期成长☆•●▼。基于32x 27财年调整后PE▲-…□，上调目标价至112▼▲▽☆□.60美元△•▼◇-。
生态壁垒与规模效应显著■=，全球零售平台壁垒深厚瓦力棋牌试玩★★■▲，AI算力供不应求○□●★。
华泰证券维持迈威尔科技（MRVL●○★◁▽●.O）增持评级★◇◆○◇，目标价112-○■▽=.60美元●■-：
FY26Q3收入利润超预期★▪•风证券维持英伟达“买入”评级，同比+66%••-●●。同比+62%…☆★••，上调FY26Q4指引至650亿美元…□☆◁●◇，受益于宏观韧性☆•■、市占率提升及电商广告业务加速▲▪△◆•▲。Blackwell/GB300需求强劲▪…▼◆，
国际业务增长良好▽□■=○-，成长潜力显著☆▼。数据中心收入512亿美元=▽◁○=，AI与数字化战略持续优化运营效率□□•▪。
上调全年指引◇•◁▽▼，关税影响好于预期▼…，GAAP净利润预计1015▽◇▲◁★●.07亿美元○●△▪。公司Q3营收570○★◆.1亿美元◁△△▪，长期增长可期●□◆△○☆。
25Q3收入与利润超预期☆…•■•▷，AI驱动用户时长及广告效率提升••-，Reels ARR超500亿美元◆▼■☆•。资本开支将显著增加以支持AI基础设施•▽，短期压制利润率但长期利好增长☆•●。采用DCF估值瓦力棋牌试玩▷△☆◁，WACC 9%●○…•◇，永续增长率3%○▪■●◁◁瓦力棋牌试玩美股最新评级｜天，目标价800美元-☆，较现价有23-◇▽△◁.63%上行空间▽•=-。
AWS云业务加速增长瓦力棋牌试玩◆▪•▽，Q3收入同比增20%▲○，Trainium芯片产能扩张支撑AI算力需求▷▷。电商端AI助手Rufus提升转化率□□•●▲△，物流网络持续优化○=▼■★。预计2025-2027年EPS为7●○-.20/7◁◆★●◇◇.95/9○…△◆□.84美元■▪▲▼•，分部估值法得目标价303★☆.50美元●▲…-◆-，具30%上涨空间■▲未来战士X1电竞椅，。
公司受益欧洲海风高景气•…▲▪-▷，2025年业绩大幅修复•▪■◇，船队规模扩张至10艘▼▷••，利用率提升推动营收同比增长178%▲◆。在手订单达28◆▽.87亿欧元▷○-○，78%对应FID项目☆▪，保障未来收入持续增长▲…•▷◁。预计2025–2027年净利润稳步提升-◆，PE不足5X=△=，估值显著偏低▼●△○★，成长性与性价比兼具•▪。
FY26Q3营收570亿美元（同比+62%）○◇=，净利润317◆★◁.67亿美元（同比+59%）•○，数据中心收入512★☆.2亿美元（同比+66%）-○◁△◁…，Blackwell架构贡献显著◆▪，网络业务增超162%▪◁◇•▪。公司指引Q4收入650亿美元（±2%）◆▼•☆…，FY26年底Blackwell+Rubin订单可见性达5◆◇△○◇,000亿美元◁■◁●◇瓦力棋牌星辰耳坠，，AI基建高景气推动持续增长=◆▽◇…，核心地位稳固◇●■★▽=。
公司FY2026Q3 Non-GAAP EPS持平预期=▷…，上调全年营收及营业利润指引▷▷■•=★。对Meta出货超1-2EB○…◁☆□▼，Hyperscaler合作潜力大△▼☆，多个POC推进中-▼□。受益于全闪存渗透率提升与AI驱动存储需求☆•★•-•，DirectFlash技术与Evergreen订阅模式强化竞争力●▽□□○，存储涨价利好收入增长▷▲□，故上调目标价○■-▲=。
